“預計不良率會小幅上升，但不會太高。”“房地產金融政策沒有調整和改變，仍是一城一策。”“P2P以‘退’為主徹底執行。”2月25日，銀保監會就銀行保險業支持復工復產問題召開媒體通氣會，就目前疫情影響下，銀行不良率是否存在上升壓力、房地產金融政策、P2P專項整治方向等熱點問題作出了回應。
小微補償性信貸需求將增多
疫情突然襲來，打亂了許多小微企業正常的經營節奏，監管也在用各方力量扶持小微企業穩定發展。據銀保監會研究局副局長吉昱華介紹，疫情之后，銀保監會已經單獨或會同相關部門出台8份相關文件，做好受困群體的金融服務，截至目前，銀行保險業提供抗疫相關信貸7900億元，為抗疫一線捐贈保險保額達11.58萬億元。
全力以赴支持疫情防控企業穩定生產，促進經濟平穩運行，商業銀行“功不可沒”。從具體的扶持政策來看，銀保監會大型銀行部主任王大慶介紹，6家大型銀行主動對接相關領域，對衛生防疫、醫藥用品等領域合理融資需求給予支持，開辟業務審批通道，落實壓降政策，其中對醫療物資類重點客戶累計投放貸款672億元，對生活物資保障類企業累計投放貸款754億元，同時對專項再貸款等重點企業，成立了專門的服務團隊，有的重點企業實際貸款利率不到1.6%。
而對於小微企業、個體工商戶等，銀保監會普惠金融部主任李均鋒表示，已及時摸清掌握疫情對小微企業的影響，有針對性地研究提出應支持小微企業等復工復產措施，概括為6個字，穩、續、增、降、減、容，預調微調，同時加強與人民銀行、財政部、國家發改委、工信部、農業部、商務部等溝通研究，做好未來政策儲備，可能會出台一些政策，對哪些是階段性的政策，哪些是可以固化的政策提前做好研究准備。李均鋒預期，3、4月小微企業可能會有補償性的生產經營活動信貸需求。
短期內不良率預計小幅上升
部分企業受疫情沖擊導致經營情況惡化、現金流減少，而在銀行提供信貸支持的情況下，是否會對銀行不良率造成一定壓力？對此，李均鋒表示，監管與銀行都需要適當提高容忍度。小微企業如果確實受疫情影響產生不良，要求必須盡職免責，把疫情影響視為不可抗力來處理，進一步增加基層信貸員敢貸願貸的積極性。
銀保監會首席風險官肖遠企介紹，“監管標准一直沒有放鬆，目前只是針對受疫情影響遇到困難的企業採取了一些臨時性、階段性的措施，但是這樣的政策是有條件的。在企業延期還款方面要符合以下條件：一是確實是受疫情影響遇到困難的企業﹔二是企業提出申請，銀行和企業要經過協商確定具體措施﹔三是隻針對今年6月30日前到期的貸款。如果疫情過后，企業仍不能到期還本付息，則要計入不良”。
“疫情或將導致局部信用風險發生，銀行業全年盈利或小幅下調。”交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉在接受北京商報記者採訪時分析稱，疫情間接影響主要來自經濟增速放緩后對信貸需求產生的壓力，疫情防控領域應急融資需求增加將對其部分對沖。隨著存量切換開啟，全年銀行業利潤增長壓力將逐漸顯現，行業盈利水平或小幅下調。此外，抗風險能力較弱的中小微企業個別存在破產倒閉的困境，銀行在相關企業投放的信貸也可能面臨信用風險，最終可能表現為行業不良率的上升。
從監管層面上來說，肖遠企持樂觀態度，他表示，疫情影響下，預計不良率會小幅上升，但是不會太高。他解釋稱，因為現在企業是受到外部因素的影響，不是自身出問題。另一方面，銀行也有足夠的能力抵御不良貸款的上升。
房地產金融政策沒有調整
疫情重壓下，也引發了房地產行業邊際改善空間的討論，肖遠企在答記者問時表示，房地產金融政策目前沒有調整和改變，但會進一步監測，動態掌握。
在諸葛找房數據研究中心分析師國仕英看來，這一表態說明目前房地產市場仍堅持“房住不炒”的定位，不將房地產作為短期刺激經濟的手段，嚴控資金違規流入地產行業。
但肖遠企也同時提到，地方根據自己情況，在不違反大的政策框架下可以自行安排。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進預計，此次銀保監會表態是近期比較明確房地產金融政策可落實“一城一策”的高層表態。可以預計后續房地產市場中，放鬆的過程中也需要繼續強化宏觀審慎監管制度，對於各類房地產融資，尤其是進入到房地產開發業務的融資，預計監管也會強化。而個人房貸領域，相對管控會更少。總體上看，對於當前房企的經營，鼓勵其積極和銀行開展各類營銷活動，但絕對不能超額透支各類信貸資源，更不能挪用貸款來違規拿地，這也體現了“既抓信貸規模，也抓信貸質量”的導向。
P2P以“退”為主徹底執行
監管再次重申P2P行業以“清退”為主基調，李均鋒表示，疫情不會改變P2P專項整治方向。他指出，“P2P專項整治方向不變，節奏不變，繼續堅定不移、徹底的執行。P2P以‘退’的方向為主，整個專項整治政策沒有改變”。
事實上，監管已多次明確P2P行業以“退”為主的整治工作方向。早在2019年11月，銀保監會便曾指出，網絡借貸專項整治下一步重點，仍將以出清為目標、以退出為主要方向。對能力強、有金融科技基礎的P2P機構，可以逐步轉型為網絡小貸公司或消費金融公司，同時也會密切關注助貸業務的潛在風險。在2020年2月，央行召開2020年金融市場工作電視電話會議時指出，將多措並舉，徹底化解互聯網金融風險，建立完善互聯網金融監管長效機制。
“徹底化解互聯網金融風險這一提法，是今年首次出現。”零壹研究院院長於百程指出，從“基本化解互聯網金融存量風險”到“徹底化解互聯網金融風險”，再到如今P2P專項整治“繼續堅定不移、徹底的執行”這幾次的提法來看，措辭越來越堅決，意味著有風險的互聯網金融業務都要處置完畢，不留余地，以P2P為主的互聯網金融監管將嚴格執行。
於百程進一步指出，“按照2019年的監管要求，力爭在2020年上半年基本完成P2P領域存量風險化解。從最近積木盒子等頭部平台傳出的消息看，大平台、主要地區的清退和轉型的動作加快。從2019年開始，P2P的監管方向就一直是明確的”。
北京市網絡法學會副秘書長車寧稱，P2P目前仍處於風險出清階段，一方面在營機構數量仍在持續減少，P2P風險化解仍需要較長的時間周期。在他看來，后期P2P將加劇強者恆強、弱者恆弱的現狀，少數存留下來的、經營狀況較為穩健，且有較好的合作伙伴及股東資源的機構，未來發展可期，反之，則將加速退出市場。
