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從機構類型上看，僅青島、河北兩省所抽取的部分私募機構為証券類私募機構，剩余22家均為股權類私募機構，佔比超八成。
一年一度的全國范圍內私募基金專項檢查工作已經拉開序幕。
2月20日，四川証監局發布公告稱，根據中國証監會《關於開展2019年私募基金專項檢查的通知》，且按照“雙隨機、一公開”的要求，隨機抽取了轄區內的7家私募機構。據統計，這已是今年以來第六個公布被抽取私募機構名單的地方証監局。此前，大連、河北、山西、江西、青島証監局已相繼公布相關名單，共涉及26家私募機構。
股權類私募佔比超八成
目前，抽查的股權類私募數量佔比超八成。公告顯示，河北証監局以4%的抽查比例抽取了5家私募機構，而大連、山西、江西、青島証監局則分別抽取了3家、4家、2家和5家。從機構類型上看，僅青島、河北兩省所抽取的部分私募機構為証券類私募機構，剩余22家均為股權類私募機構。
而部分有國資背景的私募也被抽中。如被抽查私募之一的河鋼集團投資控股有限公司，天眼查信息顯示，該公司最終受益人為河北省人民政府國有資產管理委員會，持股比例是100%。無獨有偶，另一家被抽查的私募山西文旅集團股權投資基金管理有限公司，股權穿透后，由山西省人民政府國有資產監督管理委員會間接持有100%的股份。
就其意義來看，江西省財政廳公告顯示，被抽查私募之一的江西省財投股權投資基金管理有限公司，在2017年完成了省引導基金在省工商局的工商注冊工作，將積極發揮省引導基金“四兩撥千斤”的作用，撬動更多社會資本投入經濟發展，助力江西省產業轉型升級。
而從去年專項檢查抽取結果上看，股權類私募數量僅為証券類私募數量的兩倍多。根據証監會通報的2018年度專項檢查情況，去年共抽取了453家私募機構，包括281家私募股權、創業投資基金管理人，119家私募証券基金管理人，53家其他類私募基金管理人，涉及的基金規模為2.08萬億元，佔行業總管理規模的17.20%。
合規風控嚴堵漏洞
從專項檢查的內容上看，河北証監局表示，對私募基金管理人登記備案、合格投資者、資金募集、信息披露及利益沖突防范等投資運作行為的合規情況進行檢查。
具體而言，廣州九逸資產管理有限公司前合規風控總監關丁毓向《國際金融報》記者表示，一般情況下，在募集方面，主要考察基金公司是否按流程募資，是否有按相關規定做好私募投資基金風險揭示和配套的風險承受能力調查問卷，是否讓客戶提供資產証明，以及資金來源是否合法合規。在產品投向方面，主要考察是否投向合同約定的范圍內，是否存在投向不明、內幕交易、一二級市場聯動等情況。此外，還考察公司是否存在與關聯方有沖突類業務、公司債權債務是否有關聯交易等方面。
“像証券類私募，比如之前我們是量化對沖策略的機構，在投資風險方面我們有多種策略來控制風險，其余就是在運營和募集方面，按協會和相關主管單位的要求做到依法合規。如果公司本身內部制度健全，就要看這些制度是否執行到位。”關丁毓進一步解釋說，“如果是股權類私募，目前明股實債的不合規情況比較多，那就要看產品是契約型還是合伙型，有沒有做確權，相關的工商端是否合規，還有相關的經濟合同上信息內容是否完整，這些都是過往監管會重點排查的節點。”
而從去年的檢查結果來看，有超三成私募機構存在違法違規問題。具體來看，在抽查的453家私募機構中，有139家存在違法違規問題。中國証監會對其中126家涉及違規資金募集、違規投資運作等問題的私募機構採取行政監管措施﹔對5家存在從事損害基金財產和投資者利益等嚴重違規行為的私募機構立案稽查，並先行採取行政監管措施﹔還將6家機構涉嫌違法犯罪線索通報地方政府或移送公安部門，並對其中2家機構採取行政監管措施，1家立案稽查。
“被抽查到的私募機構基本都會呈現不同程度的問題或隱患，而對應的處罰措施中，最嚴重的可能會被取消備案資質、行業禁入等，輕則出具警示函、採取行政監管措施、口頭警告，或者責令限期整改等。所以，除了特別嚴重的問題，比如非法集資、沒有備案就開展運營之類，其他小問題改正后合規了就可以。其實這也是好事，被查到（有問題）的私募，早發現，早整改，可以更好地發展。”卿雲投資總經理楊振寧在接受《國際金融報》記者採訪時表示。
推動私募行業健康發展
抽查比例較低的專項檢查，覆蓋范圍畢竟有限，因而各地証監局還組織轄區私募機構進行自查，並提交自查報告。有媒體報道稱，今年以來，已有陝西、四川、青島、山西、大連、深圳、寧夏共7地証監局發出自查通知。
據悉，自查主要覆蓋有一定規模的私募機構。根據去年2月廣東証監局印發的自查通知，管理規模在1億元及以上的私募機構，應在規定時間提交自查報告，管理規模不足1億元的私募機構，可不報送，但應將相關資料妥善保存，以備抽查。
若以1億元“規模線”計算，根據中國証券投資基金業協會（下稱“協會”）發布的2018年登記備案情況，截至去年底，協會已登記私募基金管理人24448家。其中，管理規模在1億元以上的機構共7443家，佔比約30.44%。
“目前從通知上看，只是証監會和協會派出機構（開展檢查），如果加上工商局一起聯動檢查，那麼力度是相當大的。就目前情況而言，其實是提前通知相關管理人趕緊進行內部整改，給足時間讓有內部問題的管理人做好相關自查。”關丁毓表示，比如說，去年檢查出有違規的管理人在財務和業務產品上做了手腳，隱藏了部分盈利或存在資金使用不實等情況，結果還是難逃協會的法眼，最終被通報了。“所以隻要收到檢查通知，就要將公司自查問題點認真地整頓一遍，千萬不要挑戰監管部門的法規紅線”。
確實，監管高壓態勢明顯。在去年的專項檢查情況通報中，証監會表示，將繼續貫徹依法全面從嚴監管要求，持續加強私募基金監管力度，堅決整治行業亂象和嚴重干擾市場秩序的行為。同時，不斷加強風險監測預警，防范、化解私募基金行業風險，推動私募基金行業健康發展，促進私募股權和創投基金行業真正發揮資本市場基礎性戰略性作用。
