對於現金貸的監管，一方面，不要“一棒子打死”，應允許“現金貸”具有一定的發展空間﹔另一方面，監管政策應不斷完善，進一步明確監管部門、准入門檻、業務紅線等，將行業引向健康發展的軌道。
繼“校園貸”、首付貸之后，又一個新金融領域的信貸類產品——“現金貸”被監管部門點了名。
4月10日消息，銀監會印發《中國銀監會關於銀行業風險防控工作的指導意見》（下稱《指導意見》），明確了銀行業風險防控的十大重點領域。
其中，銀監會首次點名“現金貸”，強調要做好清理整頓工作——“網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關於民間借貸利率的有關規定，不得違法高利貸及暴力催收”。
業態復雜
現金貸市場備受資本青睞。4月10日，移動互聯網微額現金信貸平台魔法現金獲得經緯中國數千萬美元的A輪融資﹔4月5日，明特量化獲得紅點創投中國基金1億元B輪融資﹔Wecash閃銀奇異科技獲招商局資本等數家風投機構8000萬美元C輪融資。
從參與者來看，目前開展現金貸業務的主要包括：以銀行為代表的傳統持牌金融機構﹔以螞蟻金服、京東、馬上消費金融等為代表的“新金融”持牌金融機構﹔以買單俠、量化派、閃銀等為代表的現金貸創業公司。
以商業模式來看，主要分為低息長期模式和高息短期模式。
馬上消費金融CTO蔣寧對《國際金融報》記者稱，目前所在平台的現金分期業務平均出借資金大約為3000元，還款期限從3個月、6個月到12個月不等。借款利率根據不同借款人的風險等級進行定價，但最高不超過央行同期貸款利率的4倍。這也是目前比較主流的低息長期模式。
另一種高息短期模式以部分現金貸創業公司為代表，被詬病的高費率問題也主要出在這種模式。此種模式的日息可高達1%，但是借款期限從一周至一個月不等，平均出借資金約為1000元。
根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第二十六條的規定，“借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。”這意味著，我國民間借貸的借款年化利率不能超過36%這一紅線。
不過，不少現金貸的實際費率遠超過36%的紅線，但大多數平台以服務費的形式展現給借款人。
高息遭詬病
對於飽受詬病的高費率，上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊對《國際金融報》記者強調，這一塊目前是法律的空白地帶，希望國家盡快出台針對此類費率的法律法規，避免更多社會問題。
“雖然從單個業務來說，現金貸的體量和出借群體數量都比較小，但高費率會令債務人可能因為多次多頭滾動借貸而喪失還款能力，其道德合理性也存在問題。而且，由於多起單個債務糾紛而蔓延可能導致嚴重的社會后果，影響社會穩定問題。”奚君羊進一步分析。
蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言認為，高息一方面會加重借款人負擔，容易誘發借款人以債還債行為，債務雪球越滾越大，帶來一些社會問題﹔另一方面，高息與非法催收互為促進，高息為非法催收提供了土壤，非法催收為高息提供了保障，加劇了催收亂像。
對於高額服務費，不少從事現金貸業務的公司對《國際金融報》記者表示，由於目前國內征信體系不完善，獲客成本日益高漲，征信成本、技術支持以及債權違約風險都一起打包成服務費的形式。
多家風投機構高管也曾對《國際金融報》記者表示，高費率的現金貸公司針對的客戶群體是目前沒有被銀行等傳統金融機構服務到的“次級人群”。從風險資產定價的角度，對於高風險的資產可以要求高回報。但隨著征信體系的不斷完善，征信成本逐步降低，屆時服務費也會隨之減少。加之越來越多的公司進入搶食這塊小市場，“價格戰”也將會打響。
完善監管政策
蔣寧對記者表示，作為銀監會批准的持牌金融機構，馬上消費金融非常歡迎政府關於現金貸業務的各項政策，因為這都有利於促進行業的健康規范發展。
某現金貸高管對《國際金融報》記者分析稱，目前大大小小從事現金貸業務的公司有好幾百家，但是從體量上來說遠不如網貸平台來得大，而且尚處於初級發展階段。參照網貸平台的監管政策，對於現金貸的監管會逐步出台。
據悉，此次現金貸業務的清理整頓工作主要針對確保出借人資金來源合法，不得違法高利放貸及暴力催收。
薛洪言認為，現金貸的高息模式及由此引發的暴力催收等問題曾多次引發社會輿論熱議，去年的裸條和前幾日的於歡案都是如此。監管此次表態應該類似一種窗口指導，提示從業者注意規范發展，考慮到目前國內消費金融滲透率還有很大提升空間，消費升級也才剛剛開始，對現金貸全面收緊的可能性不大。
中央財經大學金融法研究所所長黃震表示，對於現金貸的監管，一方面，不要“一棒子打死”，應允許“現金貸”具有一定的發展空間﹔另一方面，監管政策應不斷完善，進一步明確監管部門、准入門檻、業務紅線等，將行業引向健康發展的軌道。
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