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胡健:专业化的数据信息平台将使投资决策更准

2017年11月05日23:36  来源:人民网-人民创投

人民创投网北京11月5日电 由人民创投、首钢基金智投汇、鲸准、母基金研究中心、领投会投资人中心联合主办的2017中国私募基金峰会5日在北京国贸大酒店举行。峰会期间,鲸准总裁胡健在接受人民创投专访时指出,专业化的数据信息平台会帮助基金提升投资决策效率,提高基金管理水平。

胡健认为,数据产品是中国VC、PE投资的一个有力支撑。随着中国VC、PE推进全球化,数据产品也需向全球拓展。

以下是人民创投专访胡健实录:

人民创投:鲸准刚刚进入品牌升级,推出了鲸准个人版和结构版,这次升级是基于怎么样的考量?

胡健:鲸准原来是36氪的部门,后来从36氪改成公司。我们原来的名字叫创投助手,但我们打算做金融信息和系统,做金融信息数据,所以最好有全新的名字来诠释数据大而全的概念,也就是鲸准。

人民创投:目前业内已经有多家机构发布过一级市场的信息和服务平台,鲸准如何确保自己的优势?

胡健:之前做数据和平台,大部分是公开的数据渠道,信息处于浅层阶段。对一级市场来说,公开渠道只能帮助我们知道这个项目,一级市场的行业研究比较少。一级市场、二级市场是互动的,如果投资人要投资某个领域,需要大量的宏观数据,各种行业数据,甚至需要二级市场年报数据,没有一级市场的数据公司和品牌可以提供这样的产品,所以鲸准要做这个。总的来说,我们会从广度和深度上面做出非常大的差异性,真正帮助一级市场投资经理发现更好的项目。

人民创投:在一级市场数据和信息服务平台,细分行业的体量有多大?目前处在怎样的生态状态?

胡健:中国私募基金体量的发展每年呈指数级增长,特别是私募股权类的投资,所以市场很大。我们如果做相关数据,最重要的出资方还是这些基金。目前资金数量、基金管理规模在井喷,我们能更好地帮助这些公司在激烈竞争中脱颖而出,真正成长出一些偏大型的机构。现在基金机构非常多,但最终市场会回归理性,基金数量会减少,规模会壮大,专业化程度会提升。所以我们做数据业务,会使基金投资决策效率更高,基金管理水平会提高。基金对于数据的诉求也会更多。

人民创投:就市场的竞争状况,数据和信息服务平台状况呈现怎样的生态?

胡健:其实很多人会这样评价,比如说鲸准是不是跟阿尔法类似?其实我觉得目的和愿景完全不一致。无论阿尔法或其他,他们大部分是FA的一个投融资工具,主业为了做交易,为了更好把这个项目推到投资人面前,所以做了一个类似的APP分发平台。我们是做一级市场金融信息和系统,在某种意义上是帮助投资机构,甚至帮助FA去做更好的投研和项目发现,是为了投研提供数据的信息平台。

另外我们本身还有一个系统——整个机构内部投资流程的投入管理系统和资产管理系统。我们为机构服务,甚至为FA服务,所以我们和原来的产品定位不一样,无论在产品还是在运营商方面都有很大的差异性。

人民创投:鲸准和印度当地的创投机构最近达成合作,这是不是意味着鲸准将要布局印度,鲸准在布局海外过程中可能会遇到哪些挑战?

胡健:我们数据产品也在随中国VC、PE投资趋势变化,去年和今年,很多企业和机构都喊着出海,到美国、东南亚、印度投资,所以VC和PE这些机构需要更好的数据。如果需要美国的数据,鲸准作为他的服务商就可以找合适的伙伴去合作,把第三方数据接进来。随着中国VC和PE全球化推进,我们的数据也需向全球化拓展。

人民创投:在这个过程中,我们可能会遇到哪些挑战?

胡健:挑战容易理解,第一地域不同,获取数据渠道就会存在一些差异,原来我们在国内有媒体优势,品牌在国内项目入口有优势,我们在获取项目信息时相对容易。但是到了国外,项目从哪获取?信息如何结构化?对国内投资机构来说,我是否提供中文版,国外的数据怎么变成中文,都会存在一定的挑战。总的来说信息应该是无国界,像美国和国外都有这样的对标公司,很有可能这个数据我们不会自己做,选择合作的形式把这个数据放到我们平台上。

人民创投:有一些新的企业或者项目,会在一些更细节的问题上做一些小动作,比如说数据注水等等,鲸准如何从更深层面确保相关数据和信息?

胡健:我觉得有两方面,第一点,一级市场和二级市场有很大区别,二级市场所有数据都要经过审计,所以数据相对会准确一点,这和交易有关系。但一级市场不一样,一级市场即使把数据准确罗列出来,某种层面都需要跟项目当面沟通,需要理解他的投资逻辑。鲸准会提供项目来源,会通过第三方数据让你知道这个APP到底有多少用户,差异性在哪里,是一倍差异还是两倍差异。

人民创投:您对2017年创投行业发展有怎样的印象?你怎么总结今年创投行业发展状况?

胡健:一个很重要的特点,原来是做大部分的O2O模式创新,转化成技术创新,现在在创投领域,最开始创业的时候,别人会注重公司的好产品,隔几年后就会看好运营,到现在公司必须要有好技术,现在的创业壁垒是技术,所以我觉得技术创业很重要。从资本角度来看,整个政府拉动基金体量太大,遍地都是钱,反而最少的资源是优质资产。有技术创新,有模式创新,才有更优秀的企业。

另外就是产业的结合,为什么政府基金、越来越多一级市场的公司、二级市场公司,包括产业资本都想到一级市场购买资产?这是因为中国原来大部分上市公司,其实是在工业时代上市的,但在现阶段以及未来,我们要去国际上竞争,必须有创新,必须有技术实力才能有变化。

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(责编:赖悦、陈键)

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