春天的脚步还迟迟未到，但券商春季招聘的声势已经相当成规模了，《国际金融报》记者查阅各大券商网站发现，包括国泰君安、国金证券、光大证券、招商证券、广发证券等都在招兵买马。其中，在新挂出的岗位中，投行业务岗几乎每家都有需求。在不少券商投行人士看来，2017年将会是投行旺年，尤其在IPO方面，2017年预计月均IPO家数将达到50家。这使得拥有较好投行项目储备能力的券商，将享受到较大的政策红利。
收缩无碍百万年薪
不同于其他校园招聘和社会招聘方式，国泰君安这次春季招聘用的是员工内部推荐方式。总部涵盖的部门类别包括零售类、研究类、市场与销售类、投资银行类、交易投资类、新三板类等。国泰君安各大分支机构则招聘经营管理类、财富管理类、职能类员工。
“2016年全年定增融资高达1.7万亿元，虽然我们有预计2017年可能会缩减，但整体的量应该也能达到1.2万亿元。而IPO去年规模在1600多亿元，今年估计可以实现翻番。”国泰君安一位投行部人士向《国际金融报》记者表示。因此投行人才，尤其是可以带来项目的投行人才，是公司非常欢迎的。
从业绩情况来看，国泰君安2016年全年IPO承销排名位列券商行业第二，主承销家数合计420家，市场份额占比5.58%，其中首发6家，增发32家，配股1家，可转债10家，债券发行371家。而从主承销金额来看，国泰君安位列券商行业第三，2016年共计主承销金额达4503.97亿元，其中首发98.67亿元，增发575.29亿元，配股5.89亿元，可转债发行136.82亿元，债券发行金额达3687.28亿元。
这份成绩单在去年的券商投行圈算是非常出色的了。然而，国泰君安显然并不满足于此，“去年我们便开始扩张招人了。”上述投行部人士告诉记者，显然今年在他们看来依然好是个IPO旺年，“大券商为投行人才，尤其是资深保代开出的条件还是非常优厚的。”
同时，记者了解到，今年一些中型券商在投行上的布局也不遗余力。就在正月初七开工日，九州证券便在其微信公众号上公布了投行招聘启事，包括投行团队、保荐代表人、投行业务岗、质控审核岗、法律审核岗等。
从主承销数量和金额来看，九州证券相比大型券商要弱了不少，2016年主承销金额仅有274.22亿元，排名券商行业第52位，其中大部分为债券发行金额，并没有首发和配股以及可转债发行数量和金额。新年大肆招兵买马也可以看出九州证券在2017年摩拳擦掌。除了九州证券外，中泰证券、渤海证券、东莞证券、中山证券、东海证券、金元证券、东兴证券、五矿证券等券商也在积极招募投行团队，抢夺高端投行人才。
“以往中小券商给保代开出的底薪为150万—200万左右，大型券商一般在200万—300万，但目前不少中小规模券商，为了吸引人才，也发狠将一些资深保代的底薪提高到250万了。”上海一位投行资深人士告诉《国际金融报》记者，“资深保代一年可以为公司带来五六千万的收入，足以将底薪成本覆盖掉了！”
政策偏重IPO
竞争格局或有变
2016年11月起，市场明显能感受到监管层收紧了再融资审批，加快IPO发行，这对于IPO业务基础较好的券商构成了直接利好，而对以再融资为主要业务的券商产生重大负面影响，竞争格局或将发生重大变化。
“从2016年IPO市场表现来看，证券市场的核心功能——融资已经满血复活，并创下新的历史记录。”太平洋证券分析师孙立金表示，在监管趋严的背景下，资本市场融资功能的恢复有些“明修栈道，暗度陈仓”的感觉。更深层次的原因是，我国处于后利率市场化时期，融资体系升级迫在眉睫，“提升直接融资占比”是我国“十三五”的一项重要举措，发行制度改革从股灾前已经开始了，但受股灾的影响，一度中断，现在市场条件逐步具备，改革任重道远，有望加速开展。
国开证券分析师程凌指出，“在提高直接融资比例的趋势下，2017年股权融资业务发展值得期待，其中IPO发行提速和再融资收紧是市场最大的关注点。”
根据证监会公布的数据，截至2017年1月12日，在审IPO企业共有689家，预计2017年月均IPO家数将达到50家。
多位券商人士认为，2017年IPO储备项目较多的券商将会获得更多的政策红利。《国际金融报》记者查阅Wind数据发现，IPO审核通过但尚未发行的公司列表中，主承销商名字出现最多的包括国泰君安、广发证券、中信建投、海通证券。而在IPO审核申报企业情况来看，广发证券的项目储备优势非常明显，中信证券、中金公司、中信建投、海通证券等大型券商都位列项目储备第一梯队。
新三板重质
转板预期有望提升
不少券商认为，新三板转板预期有望在2017年提升。
“目前新三板企业并未实现真正意义上的转板，而是申请暂停在新三板上的交易后，接受券商辅导，并向监管部门提出公开发行股票并上市的申请，进行IPO排队，真正的转板制度尚在推进中。”程凌表示，2016年末发布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出，研究推出全国股份转让系统挂牌公司向创业板转板试点。市场普遍预期新三板转板制度将在2017年推出。因此，新三板业务领先的券商，有望在新三板转板制度中赢得业务机会。
在今年春季的招聘中，新三板业务人才也受到不少券商的青睐。
“随着市场的变化和行业监管的升级，券商新三板业务亟待转型。光靠前端是赚不了多少钱的，业务着力点必须后移。”恒泰证券相关业务人士向《国际金融报》记者表示，新三板业务不能完全说是“鸡肋”，随着挂牌要求的提高，券商新三板业务面临变革，未来会尽可能向后端靠拢。并购重组、财务顾问，这些新三板后端业务，可以给券商带来想象空间。
“前端侧重合规督导，后端才是券商对新三板业务投入真正的收获地。”上海一家大型券商新三板业务负责人告诉记者，对新三板业务人才的需求会集中在后端，当然随着监管的升级，前端也需要更专业的投行人才，“曾经三板企业督导还能外包，现在是根本不可能了，内核都要上现场”。
上述恒泰证券相关人士告诉记者，“随着挂牌要求的提高，预计今年挂牌数量会放缓，就我们而言，新三板业务的投入会更理智一些，毕竟如果项目乱七八糟的，做了是有可能被处罚，甚至下调评级的，这就得不偿失了。”在团队扩张方面，还需要有项目资源的人才加入，“我们的要求是，至少挂牌过两个项目的项目经理，因为，（我们也）要考虑新入职的人员所带来的经济效益能否覆盖成本”。
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