新冠肺炎疫情已持續兩個多月，盡管全國抓緊推動復工復產，但疫情對微弱經濟群體的金融健康依然造成一定侵蝕。作為在國民經濟中擔當著“細胞”、“基石”的廣大工薪階層、微小企業群體，疫情之下，他們最渴望獲得的政策支持又是什麼？
近日，中國人民大學普惠金融研究院（下稱“研究院”）發布的《新冠疫情對微弱經濟體金融健康的影響與政策建議》報告顯示，疫情期間，我國工薪階層收支管理、應急資金儲備管理和資產管理等能力相對較弱，近七成工薪階層家庭的金融健康評分在及格線以下。微小企業普遍面臨因現金流不足導致經營中斷的風險，超五成的微小企業主希望得到1年及1年以上的固定期限貸款，寧肯多付出資金成本，以換取資金供應的穩定。
金融健康，是一個與家庭福利狀況或企業可持續發展相關的概念，衡量家庭或企業使用金融服務的結果，以及應對金融沖擊的能力。在國際上，在企業金融和家庭金融領域利用財務比率來衡量金融健康由來已久。
據報告課題組研究員賴丹妮介紹，此次調研獲得的數據來自線上超2000份調查問卷，調查對象聚焦在工薪階層和微型企業這兩大類微弱經濟體。其中，工薪階層樣本中超一半家庭的年收入在10萬元以下，微小企業樣本中超六成月均淨收入在3萬元以下。針對這兩大群體的金融健康評估具體涵蓋在收支管理、債務管理、應急管理、風險管理、資產管理、未來規劃與信息等方面的情況。
近五成微小企業認為
財政政策最有效
微小企業方面，《報告》顯示，盡管疫情導致大部分微型企業淨利潤受損，但純線上經營的企業淨利潤受沖擊程度最小﹔同時，此次疫情在一定程度上促進了線下企業向線上轉移。
11%的純線下經營受訪者表示，在疫情爆發后的三個月內有轉型線上經營的計劃。
有意思的是，疫情對微小企業主信心的沖擊並沒有想象的嚴重。《報告》顯示，大部分企業認為疫情結束3個月內可恢復正常經營，對未來財務狀況有信心。約56%的企業主認為，疫情后不到3個月時間即能恢復原有的生產經營水平，半年內恢復生產經營的總佔比達95%。
“總的來說，微小企業主的應急管理能力較弱，但線上經營模式和數字金融服務給他們提供了很多幫助，加上這些企業主有著長期客戶資源的積累或深耕某一行業十幾年的經驗，大部分企業主的信心並沒有被疫情擊垮。”賴丹妮稱。
不過，微小企業對前景充滿信心並不意味著眼前的難關不需重視。微小企業主對扶持政策的側重點有著更為具體的訴求。調查結果顯示，疫情期間，財政政策的作用大於金融政策，直接減免微小企業經營成本的財政政策更有效。近五成微小企業主表示，直接減免經營成本的財政政策最有效，包括補貼和發放防疫物資等。
《報告》建議，在疫情持續與結束后的一段時間內，政府應加大財政政策力度。譬如，減免微弱經濟體半年到一年的稅收，不管小規模納稅人月銷售額是否超過10萬元，都能享受減免半年到一年增值稅的政策等。
微弱經濟體
更看重貸款穩定性
盡管財政政策可比金融政策發揮更大的作用，但不代表微弱經濟體不需要金融扶持政策。實際上，這類群體對切實有效的金融政策同樣有著較高渴望。
什麼樣的金融政策才是微弱經濟體切實需要的？《報告》顯示，微小企業主因現金流壓力面臨著較高的經營中斷風險，對小額且穩定的貸款需求旺盛﹔同時，貸款展期政策能為其帶來實質性幫助。
疫情發生后的三個月內，是大部分企業的“生死線”。調查結果顯示，65%的企業主表示自有資金隻能維持不超過三個月的正常生產經營活動，58%表示所有能借到的資金也僅夠維持不超過三個月的正常生產經營活動。
58金融副總裁余訓培表示，其公司近日對包括酒店住宿、美容美發、婚慶等純線下經營的微小企業調研時發現，80%的微小企業認為單純靠自身現金流撐不過三個月，有20%的微小企業一季度收入降幅在九成以上。
面對巨大的現金流壓力，微小企業主對貸款期限有著特別需求。《報告》顯示，大部分受訪微小企業的資金缺口在1萬至100萬元之間，但有54%的企業主希望得到1年以上的固定期限貸款。面對巨大的現金流壓力，30%的企業主表示需要申請展期才能還上貸款，9%表示無法還上貸款，有可能形成不良貸款。
“在遇到突發事件時，企業主更看重貸款資金的穩定性，這看似與銀行紛紛推出的針對小微企業貸款‘隨借隨還’的靈活借期相悖。”研究院院長貝多廣稱。
工薪階層
應急資金儲備不足
工薪階層和以個體工商戶、家庭作坊企業、流動商販等組成的微小企業在我國有著龐大的基礎，也是疫情沖擊下的脆弱群體。研究院數據顯示，按月收入低於2000元人口佔調查人數的38%推算，中國至少有5.3億人屬於低收入人口，涉及1.8億個家庭。以家庭微型經濟模式存在的個體工商戶、家庭作坊企業、流動商販等，涉及3億個家庭，約佔家庭總戶數的63%。
報告對工薪階層金融健康的分析結果顯示，疫情沖擊了工薪階層的收支預期，且應急資金儲備不足。一方面，70%的工薪階層預計家庭收入將減少，37%預計家庭支出增加﹔另一方面，近六成工薪階層手中的應急資金僅能維持3個月以內的疫情前同等標准生活，僅兩成可維持半年以上。
在自有資金准備不足的情況下，多數工薪階層籌集應急資金的能力也不足。調查結果顯示，47%的工薪階層可借到維持3個月以內同等標准生活的應急資金，25%的工薪階層籌集到的資金可維持4∼6個月。
富金富首席運營官錢力表示，其公司對藍領群體收入所做的調查結果與《報告》結論相似，並呼吁政策尤其需要對有家庭負擔的中年藍領群體的收入惡化情況給予更多關注。他表示，其跟蹤調研的藍領群體中80%的月收入在3000∼8000元，疫情發生后，藍領群體的收入變化呈現分化。有家庭負擔（贍養老人、撫養子女）的藍領群體處於更為不利的地位，他們當中73%的家庭在此次疫情中面臨收入減少，其中50%的人月均收入減少一半，22%的人月均收入會下滑80%以上。
看重貸款穩定性的訴求，在工薪階層中也普遍存在。錢力表示，藍領群體的日常財務狀況基本上是收支相抵，非常節約的人才會攢下少許儲蓄，他們抵御危機的能力確實較弱。從實踐情況看，相比於提升貸款額度，申請線上貸款的藍領用戶更傾向於選擇貸款展期。
建議放寬
互聯網貸款期限
近日，銀保監會、央行等五部委聯合發布《關於對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，提出1月25日至6月30日期間，如果中小微企業受疫情影響不能按時還本付息，可以向銀行提出延期申請，銀行可給予企業一定期限的延期還本付息安排，最長可延長至6月30日，免收罰息。
央行參事室主任紀敏表示，近期出台的金融支持措施中，一個很重要的思路就是重展期以保障貸款的穩定性。在小微企業收入出現下滑或中斷時，如果政策能從支出端幫助企業“按下暫停鍵”，可以很大程度上解決企業的現金流壓力。今后在普惠金融指標體系中，可考慮針對工薪階層、小微企業的貸款合同中設置類似疫情沖擊等不可抗力的展期條款，開發更多商業保險緩解現金流支出壓力。
貝多廣也表示，對於小微企業來說，其生產活動通常有周期性安排，對資金穩定性也有需求，盡管目前銀行推出的“隨借隨還”貸款可以降低企業利息支出，但這類貸款有的期限隻有三個月，如果能將這類貸款的期限適當延長，小微企業經營性貸款的負擔會明顯降低。
貝多廣強調，疫情沖擊下，金融機構應切實落實中小微企業貸款臨時性延期還本付息的政策，這不僅關系到企業能否化解風險，挺過疫情期，也關系到金融機構的自身信用風險。同時，鑒於微弱經濟體更傾向於通過互聯網申請貸款，24%的微小企業資金缺口在11萬∼100萬元之間，超過100萬元的佔比達7%，建議監管部門調整關於互聯網貸款單戶個人信用貸款授信額度﹔同時，進一步調整關於互聯網貸款個人貸款期限不超過一年的規定。
