百億私募混沌投資業績大出血 12隻基金半數虧損超40%

中國經濟網北京12月21日訊 （記者 李榮 康博） 2018年以來，A股市場持續回調，從而導致以絕對收益為主的私募基金損失慘重，上海混沌道然資產管理有限公司（以下簡稱混沌投資）就是其中之一。該公司成立於2007年4月，注冊資本為人民幣7000萬元，控股股東為上海混沌投資有限公司，並且也是上海混沌投資有限公司旗下唯一的証券資產管理平台。

私募排排網數據顯示，在目前混沌投資公布淨值的12隻產品中，除了3隻產品累計單位淨值在1元以上外，其余9隻全都累計虧損，更有6隻產品累計虧損幅度超過40%，佔比達一半，截止到12月14日收盤，這6隻基金的累計單位淨值都低於0.6元。

今年的數據顯示，上述12隻產品年內跌幅全都超過了18%，其中，跌幅超過20%的基金多達9隻，佔比75%﹔跌幅超過30%的基金有3隻，佔比25%。混沌道然成長二號B以-32.65%的跌幅排在年內跌幅榜首位。

混沌投資6隻產品淨值不足6毛 旗下基金年內“全軍覆沒”

混沌道然成長二號B成立於2017年3月21日，盡管去年藍籌股行情一路高歌，但該基金卻並未踏准行情，成立不久其淨值便跌破1元，整體上呈現震蕩走低趨勢，截至2017年末，該基金的累計單位淨值徘徊在0.8元上下。今年以來，由於A股市場表現不佳，混沌道然成長二號B的淨值進一步下挫，尤其是四季度以來，其累計單位淨值已經跌破0.6元，最低時僅余0.5050元，幾近腰斬。此后雖然也有過反彈，但截至12月14日，該基金的累計單位淨值也僅為0.5341元。

即使從區間收益看，混沌道然成長二號B業績表現也無亮眼之處，該基金近一年、近半年的階段漲幅分別為-32.65%、-20.84%。今年下半年以來，該基金虧損嚴重，最大歷史回撤高達49.50%。

根據中國經濟網記者統計，混沌道然旗下產品不僅年內收益欠佳，大部分產品的累計收益也處於虧損狀態，在納入統計的12隻基金中，有9隻基金成立以來累計虧損超過9%，佔比75%﹔其中6隻基金累計虧損超過40%，也就是說這6隻基金的累計單位淨值全都低於0.6元。

混沌道然成長二號B的基金經理為奚誠，混沌投資對外公布的資料顯示，奚誠畢業於復旦大學，獲工學碩士學位，具有証券從業資格和期貨從業資格，並有外資會計師事務所工作經驗，擅長財務分析。此前在公司任電子通信、機械及交通運輸行業研究員。

可以看到，奚誠目前管理著三隻基金，分別為混沌道然成長二號B、混沌道然成長二號A、混沌道然成長二號，雖然都為同一時間成立，但收益並不完全相同，不過都屬於業績墊底的產品。

累計虧損最多的要屬混沌價值二號B，該基金成立於2015年6月8日，截至2018年12月14日，其歷史收益為-48.50%，年內收益為-24.15%，該基金近三年、近二年、近一年及近半年的階段收益分別為-30.03%、-3.20%、-24.15%、-20.89%。

混沌價值二號B的成立期正值上一輪牛市的高點，僅過了一個月股市就開始下挫，因而該基金剛成立便迅速大跌，僅僅兩個多月的時間其淨值已虧損超過30%，可謂是元氣大傷。受此影響，盡管至今成立已3年多，但該基金淨值卻始終在0.8元之下掙扎。從動態回撤來看，該基金對於淨值回撤的控制能力顯然不佳，回撤幅度屢屢超過30%，其最大歷史回撤達-52.4%，虧損超過一半。

值得注意的是，私募基金行業通常把基金清盤線設定在0.7元，而混沌投資旗下有一半的產品累計虧損已經超過40%，但根據私募排排網顯示這些基金仍處於運行狀態。

葛衛東與旗下基金頻頻買股 損失慘重

其實，混沌投資的核心人物是葛衛東。資料顯示，葛衛東從事金融、証券和商品投資長達22年，並於2005年發起成立上海混沌投資有限公司，專門從事商品期貨、証券及金融衍生品等領域的投資。2007年發起成立混沌道然，任投資決策委員會主席，專門從事証券市場投資。

今年，葛衛東在資本市場依然非常活躍，根據中國經濟網記者了解，葛衛東進入前十大流通股東的上市公司就包括西藏藥業、國新健康、科大訊飛、北方華創、科斯伍德、用友網絡、中科曙光、兆易創新等。

從時間上看，北方華創、科斯伍德是在今年三季度剛剛新進買入，而前者如今的股價已經較三季度的加權平均價下跌了20%左右，后者也一直在低位徘徊。國新健康於今年二季度新進，此后經過了加倉，截止到三季度，葛衛東已經是國新健康的第二大流通股東，持股971.26萬股，然而和二季度39.24元的加權均價相比，目前該股的股價僅在17.6元附近，跌幅達55%。

另外，兆易創新也是二季度新進的股票，盡管經歷了高送轉，但至今的股價跌幅仍然在復權后達到了40%。而其余股票則均為去年時買入，但如今也依然虧損累累。值得注意的是，以上這些個股均是葛衛東以個人名義進行的投資。

相比之下，混沌投資旗下的私募基金卻並不像葛衛東那樣激進，但在為數不多的進入前十大流通股東之中的股票走勢看，虧損也十分驚人。

中國經濟網記者了解到，混沌價值一號和混沌價值二號，在今年一季度時其新進買入了西藏礦業，當時兩隻基金分別位列該股第五和第十大流通股東。到了二季度時，似乎混沌價值一號的持股數無法擠進前十，所以“消失”在了二季度的西藏礦業前十大流通股東之列，隻剩下混沌價值二號，但三季度隨著其他流通股東的退出，混沌價值一號又再次“現身”，而兩隻基金的持股數均保持穩定，自身沒有進行增減操作。

但西藏礦業的二級市場走勢顯示，該股的季度線逐級下降，一季度下跌14.52%、二季度下跌28.24%、三季度下跌2.28%，四季度至今下跌24.34%。由此可見，混沌價值一號和混沌價值二號的虧損已經十分嚴重。

除此之外，混沌價值一號還於三季度時買入了千禾味業，但該股三季度大跌21.89%后，四季度至今繼續下跌10.96%，知微見著的看，混沌投資旗下的12隻產品年內業績全部虧損也就不足為奇了。

混沌道然旗下產品年內業績一覽表

數據來源：私募排排網